Guía

ESMA: el organismo regulador de Europa

¿Quién es ESMA? Pero, sobre todo, ¿por qué la AEVM (Autoridad Europea de Valores y Mercados) aprobó nuevas reglas restrictivas para el trading online?

Si eres un entusiasta del trading y los mercados financieros, es probable que te estés preguntando estas cosas y también tengas muchas otras preguntas.

Lo primero que queremos hacer aquí es tranquilizar a los inversores. Las nuevas reglas de la ESMA han introducido algunas restricciones en el trading, sin embargo, el sector está bien vivo y de hecho se puede decir que está más floreciente que nunca gracias a la contribución de nuevos brokers y nuevos usuarios.

La intervención de un organismo regulador siempre parece presagiar un escándalo. Estamos seguros de que muchas personas y algunos medios se han fijado de inmediato el objetivo de desacreditar el trading confiando en la intervención de la ESMA.

Por esta razón conviene aclarar de que la introducción de las nuevas reglas no significa que el trading sea una estafa y que no sea legal practicarlo. Una entidad como esta interviene especialmente cuando las inversiones de los usuarios pueden no estar debidamente protegidas.

En el resto de esta guía aclaramos quién es la AEVM y por qué intervino en el sector del trading online, pero sobre todo queremos aclarar cómo la actividad comercial puede simplemente beneficiarse de esta intervención y no sentirse ofendida o desacreditada.

ESMA

Normatica de la AEVM: puntos destacados

Lo que más preocupa a los principales reguladores europeos es la protección de los inversores y clientes de brokers y otros servicios financieros. No solo los usuarios y sus datos, sino el capital de inversores de cualquier orden y grado deben protegerse.

Por tanto, este es el papel principal de la AEVM, es decir, la Autoridad Europea de Valores y Mercados. En el sitio web oficial de la AEVM, la institución se define de la siguiente manera:

ESMA is an independent EU Authority that contributes to safeguarding the stability of the European Union’s financial system by enhancing the protection of investors and promoting stable and orderly financial markets.

Traduciendo literalmente del inglés, la institución se define a sí misma como “protectora y promotora de mercados financieros estables y ordenados”. Además, la entidad se fija el objetivo de alcanzar sus objetivos mediante la evaluación de los riesgos que corren los inversores. 

Por ello, la nueva legislación cubre fundamentalmente los siguientes sectores:

  • Limitaciones en el uso de “apalancamiento”
  • Eliminación de opciones binarias para clientes minoristas
  • Protección contra saldo negativo con respecto al capital
  • Penny Stocks sin licencias prohibidas

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¿Por qué eran necesarias las normas de la ESMA?

Hay una razón en particular que hizo necesaria la intervención de la AEVM: demasiada confusión en el sector comercial y demasiados años en los que esta actividad se ha dejado en manos de especuladores sin escrúpulos que nunca han sido conscientes de los riesgos del trading de sus clientes.

Como descubriremos más adelante, solo los brokers del calibre de ForexTB o eToro no han sufrido retiradas o repercusiones debido a las nuevas regulaciones de la ESMA, ¿por qué? Esto se debe a que siempre han informado a sus clientes de los riesgos del trading, ya que son brokers regulados y seguros.

En cambio, muchos otros brokers y operadores del sector del trading online han recibido varios recordatorios, sin haber escuchado nunca a los organismos reguladores. El trading ha sido propuesto con publicidad engañosa por muchos especuladores, incluidos algunos estafadores. Algunas de estas estafas han causado un daño enorme: se cree que Bitcoin Code solo ha robado más de 150 millones de euros en España.

Con demasiada frecuencia, los riesgos de la negociación y la pérdida de capital se han ocultado a los traders, lo que hace que los comerciantes asuman riesgos que no podrían asumir. Por eso fue necesaria una intervención clara.

ESMA: ¿qué cambia?

Pero ahora, entonces, ¿qué cambia? Obviamente, el trading sigue siendo completamente posible y, especialmente en lo que respecta a los CFD, casi nada cambia. En cualquier caso, el uso de CFD y opciones binarias ha sido regulado por nuevos métodos de uso para la protección de los inversores de la UE.

En particular, se ha prohibido el uso, la comercialización y la distribución de opciones binarias, incluso se ha prohibido el trading minorista, lo que significa que ahora solo los clientes profesionales de los brokers pueden usar las opciones, en formas consistentes con las nuevas regulaciones.

Los CFD también tenían algunas restricciones en marketing, distribución y venta, pero prácticamente se han mantenido igual que siempre. En la práctica, las innovaciones más fuertes se refieren al uso del apalancamiento financiero y la protección contra el saldo negativo.

Las medidas introducidas se hicieron definitivas después de los períodos de prueba correspondientes que la AEVM siempre implementa para comprender si los cambios son aceptables o no.

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    Opiniones de ESMA: ¿cómo reaccionó la comunidad?

    De hecho, las nuevas limitaciones y restricciones de la ESMA en el sector del trading no son muy populares. Varios usuarios han encontrado las reglas y restricciones demasiado restrictivas hasta el punto de casi cambiar el mercado.

    Tras la introducción de las nuevas regulaciones, miles de personas protestaron. El 18 de enero de 2018, la AEVM emitió una convocatoria de comentarios sobre el nuevo reglamento de producto propuesto con respecto a la oferta de CFD y opciones binarias a inversores minoristas.

    La AEVM ha demostrado no escuchar a las quejas recibidas por muchos usuarios. Los traders se han quejado de las dificultades en el trading como siempre lo han conocido. En particular, las opiniones negativas se refieren a:

    • Apalancamiento demasiado restrictivo, especialmente para el petróleo y los índices.
    • Dificultad para comerciar con el scalping.
    • Stop-out del 50% que no permite una correcta gestión del dinero.

    El impacto de la nueva legislación fue severo. Por esta razón se teme que ahora los traders acostumbrados a las viejas condiciones estén buscando las llamadas soluciones “no esma” para dar rienda suelta a sus deseos de inversión. Sin embargo, los brokers extranjeros no autorizados suponen un riesgo real para los bolsillos de los ahorradores, un riesgo que nadie debería estar dispuesto a asumir.

    ¿Qué cambia en los CFD?

    Si bien las opciones binarias han sido prácticamente prohibidas sin apelación, los CFD no han tenido ningún problema, excepto las limitaciones al apalancamiento, el talón de Aquiles para muchos operadores, especialmente los principiantes.

    A continuación, se muestra un resumen de los cambios realizados:

    • límites del efecto de apalancamiento al abrir una posición entre 30: 1 y 2: 1, que varía según la volatilidad del subyacente.
    • 30: 1 para los principales pares de divisas.
    • 20: 1 para pares de divisas no principales, oro e índices de acciones principales.
    • 10: 1 para materias primas distintas del oro e índices de acciones no importantes.
    • 5: 1 para índices de renta variable individuales y otros subyacentes no mencionados de otra manera.
    • 2: 1 para criptomonedas.
    • un cierre automático cuando se alcanza un margen sobre la base de la cuenta.
    • una protección de saldo negativo por cuenta.
    • prohibición de bonificaciones que incentiven el trading.
    • una advertencia de riesgo estándar.

    Como puede verse en la imagen que se muestra aquí, las limitaciones se refieren principalmente al apalancamiento financiero, especialmente en relación con la alta tasa de volatilidad de algunos mercados.

    Si en el pasado algunos brokers ofrecían un apalancamiento que incluso podía llegar a 1: 800, ahora esto ya no es posible porque los reguladores se han dado cuenta de que esto podría ser una práctica suicida para muchos inversores que incluso podrían sentirse engañados si tuvieran pérdidas.

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    ¿Cómo mejora el trading con ESMA?

    ¿Por qué creemos que gracias al reglamento de la AEVM se pueden lograr resultados nuevos y más importantes en el ámbito del trading? Hay muchas razones:

    1. No más estafas: gracias a las nuevas reglas será aún más difícil estafar a los usuarios con falsas promesas de ganancias y plataformas falsas. Si antes el trading ya estaba casi libre del fenómeno, ahora será aún más raro y una buena parte de la publicidad engañosa también podría desaparecer.
    2. Más transparencia: con la AEVM, todos los comerciantes son más conscientes de sus riesgos y, sin duda, serán más responsables en el uso de su capital comercial. Los brokers ahora deben tener una política de advertencia de riesgos más estricta.
    3. Menos riesgo: en general, los traders correrán menos riesgo, especialmente gracias a la presencia de las limitaciones en el apalancamiento financiero que ahora puede alcanzar un máximo de 30 a 1, lo que disuadirá a los inversores de realizar movimientos demasiado arriesgados y ejercer un mayor control sobre su capital.
    Esma

     

    Los mejores brokers ESMA

    Ahora es natural que surja la pregunta: ¿cuáles son los mejores brokers que cumplen con la normativa de la ESMA y por tanto pueden considerarse 100% seguros, legales y fiables? En mente, tenemos principalmente 2 nombres eToro y ForexTB, ambos registrados en CySEC.

    Después de las normativas de la ESMA, varios brokers tuvieron que correr en busca de cobertura para no hundirse. Debido a la nueva normativa, fue necesario adaptarse rápidamente a las novedades cambiando el modus operandi y cambiando la forma de abordar la relación con los clientes.

    Sin embargo, hay dos brokers que no han tenido que hacer mucho al respecto y son ForexTB y eToro, los únicos intermediarios que tuvieron que cambiar muy poco de su oferta porque reflejaba casi a la perfección las nuevas indicaciones de los organismos reguladores.

    Plataforma: etoro
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    Broker ESMA ForexTB

    ForexTB es un broker regulado y autorizado en España y en el extranjero. El broker siempre ha operado en plena legalidad gracias a la implementación de todas las normativas MiFID, reflejada no solo en su sitio, sino también y sobre todo en toda su plataforma.

    Detrás de la marca ForexTB actúa una empresa como Rodeler Limited, una empresa de inversiones con sede en Chipre. La compañía ha obtenido una licencia regular para operar directamente de CySEC, el organismo de control europeo con sede en Chipre que verifica a los brokers de trading.

    Hoy en día, ForexTB opera en total cumplimiento con la ESMA y cualquier otro organismo regulador. Para ello, hemos decidido incluir al broker aquí como una fuente segura de operaciones en línea de calidad.

    Son los servicios comerciales de ForexTB los que convencen más que cualquier otra cosa.

    En particular, señalamos:

    • Plataforma ForexTB: la plataforma de operaciones del broker es su verdadero buque insignia, ya que está llena de funciones y trucos útiles para un buen análisis de mercado. Haz clic aquí para averiguarlo.
    • Curso de trading: ten en cuenta que este también es un curso diseñado específicamente para principiantes en el trading. La propia ESMA espera contar con operadores preparados e informados y, por esta razón, ForexTB ofrece recursos gratuitos para aprender a operar. Puedes descargar el curso haciendo clic aquí.
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    Broker ESMA eToro

    Al igual que ForexTB, eToro está en el mercado internacional. eToro es un excelente broker CFD que se ubica en Europa como uno de los mejores intermediarios en circulación con una oferta capaz de asombrar a sus 4.5 millones de usuarios registrados y activos en todo el mundo.

    Desde 2011, año de su fundación, eToro ha actuado en el respeto y la protección de sus clientes, por lo que no ha tenido ninguna dificultad para recibir todas las autorizaciones necesarias de la ESMA y del organismo regulador CySEC.

    Haz clic aquí para unirte a eToro ahora.

    Hoy en día, eToro ofrece CFD en 5 mercados diferentes (Forex, criptomonedas, índices, materias primas, acciones) con gran calidad y en una plataforma respetable donde también puedes practicar el muy famoso Social Trading.

    ¿El servicio más atractivo de eToro? Seguramente se trata de Copy Trading, que es un servicio de copia directo, gratuito y automático de los mejores traders que operan en eToro. Puedes elegir libremente utilizar incluso al traders más importante que opere en su plataforma y no tienes que pagar.

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    Gracias a sus años de experiencia en los mercados financieros, pocos intermediarios pueden ofrecer la misma experiencia que eToro. Definitivamente es uno de los brokers para probar, también porque su plataforma ha sido diseñada para ser inclusiva y participativa, fácilmente utilizable por todos los traders.

    Conclusiones

    La normatica de la ESMA puede haber sido difícil de digerir y comprender para muchos usuarios, pero estamos seguros de que la industria finalmente se ha beneficiado de ella.

    Al final, solo los mejores brokers como ForexTB o eToro se mantuvieron a flote y esto también protege a los usuarios que desean actuar y hacer trading en un entorno seguro y protegido.

    Por tanto, si estás dispuesto a operar con posibilidades reales de beneficio, no dudes en elegir los brokers de la ESMA y selecciona solo aquellos que respeten las tarifas impuestas por esta y otras normativas del sector.

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    ¿Qué es ESMA?

    ESMA es un acrónimo de European Securities and Markets Authority, o el organismo europeo que regula todo lo que sucede en los mercados financieros.

    ¿Dónde tiene su sede la ESMA?

    Su sede se encuentra en París.

    ¿Cuándo se fundó la ESMA?

    Su nacimiento se remonta al 01/01/2011.

    ¿Por qué ESMA ha reducido el apalancamiento aplicable por los brokers?

    El objetivo es contener las pérdidas de los comerciantes minoristas a través de un margen operativo reducido.

    ¿Qué brokers cumplen plenamente con las nuevas regulaciones de la ESMA?

    Todos los mejores brokers de CFD con base en Europa cumplen con las reglas, por lo tanto son seguros y confiables.

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    Merce

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